Kapitalanlagegesetzbuch

1. Amtliche Inhaltsübersicht

Kapitel 1 · Allgemeine Bestimmungen für Investmentvermögen und Verwaltungsgesellschaften

Abschnitt 1 · Allgemeine Vorschriften19

1. § 1 Begriffsbestimmungen
2. § 2 Ausnahmebestimmungen
3. § 3 Bezeichnungsschutz
4. § 4 Namensgebung; Fondskategorien
5. § 5 Zuständige Behörde; Aufsicht; Anordnungsbefugnis; Verordnungsermächtigung
6. § 6 Besondere Aufgaben
7. § 7 Sofortige Vollziehbarkeit
8. § 7a Bekanntmachung von sofort vollziehbaren Maßnahmen
9. § 7b Elektronische Kommunikation; Verordnungsermächtigung
10. § 8 Verschwiegenheitspflicht
11. § 9 Zusammenarbeit mit anderen Stellen
12. § 10 Allgemeine Vorschriften für die Zusammenarbeit bei der Aufsicht
13. § 11 Besondere Vorschriften für die Zusammenarbeit bei grenzüberschreitender Verwaltung und grenzüberschreitendem Vertrieb von AIF
14. § 12 Meldungen der Bundesanstalt an die Europäische Kommission, an die europäischen Aufsichtsbehörden und an die das Unternehmensregister führende Stelle
15. § 13 Informationsaustausch mit der Deutschen Bundesbank
16. § 14 Auskunfts- und Vorlegungsersuchen, Prüfungen, Durchsuchungen und Sicherstelllungen
17. § 15 Einschreiten gegen unerlaubte Investmentgeschäfte
18. § 16 Verfolgung unerlaubter Investmentgeschäfte
19. § 16a Verbot von Verbraucherkrediten

Abschnitt 2 · Verwaltungsgesellschaften

Unterabschnitt 1 · Erlaubnis9

1. § 17 Kapitalverwaltungsgesellschaften
2. § 18 Externe Kapitalverwaltungsgesellschaften
3. § 19 Inhaber bedeutender Beteiligungen; Verordnungsermächtigung
4. § 20 Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb
5. § 21 Erlaubnisantrag für eine OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung
6. § 22 Erlaubnisantrag für eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung
7. § 23 Versagung der Erlaubnis einer Kapitalverwaltungsgesellschaft
8. § 24 Anhörung der zuständigen Stellen eines anderen Mitgliedstaates der Europäischen Union oder eines anderen Vertragsstaates des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum; Aussetzung oder Beschränkung der Erlaubnis bei Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat
9. § 25 Kapitalanforderungen

Unterabschnitt 2 · Allgemeine Verhaltens- und Organisationspflichten17

1. § 26 Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
2. § 27 Interessenkonflikte; Verordnungsermächtigung
3. § 28 Allgemeine Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
4. § 28a Zusätzliche Organisationsanforderungen bei der Verwaltung von Entwicklungsförderungsfonds
5. § 29 Risikomanagement; Verordnungsermächtigung
6. § 29a Risikomanagement bei Kreditvergabe durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung
7. § 29b Risikomanagement bei Kreditvergabe durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Einbehalt
8. § 30 Liquiditätsmanagement; Verordnungsermächtigung
9. § 30a Auswahl von Liquiditätsmanagementinstrumenten; Verordnungsermächtigung
10. § 31 Primebroker
11. § 32 Entschädigungseinrichtung
12. § 33 Werbung
13. § 34 Anzeigepflichten von Verwaltungsgesellschaften gegenüber der Bundesanstalt und der Bundesbank
14. § 35 Meldepflichten von Verwaltungsgesellschaften
15. § 36 Auslagerung; Verordnungsermächtigung
16. § 37 Vergütungssysteme; Verordnungsermächtigung
17. § 38 Jahresabschluss, Lagebericht, Prüfungsbericht und Abschlussprüfer der externen Kapitalverwaltungsgesellschaft; Verordnungsermächtigung

Unterabschnitt 3 · Weitere Maßnahmen der Aufsichtsbehörde9

1. § 39 Erlöschen und Aufhebung der Erlaubnis
2. § 40 Maßnahmen gegen Geschäftsleiter und Aufsichtsorganmitglieder
3. § 40a Bestellung eines Sonderbeauftragten
4. § 40b Rechte und Pflichten des Sonderbeauftragten
5. § 40c Mögliche Aufgaben und Befugnisse des Sonderbeauftragten
6. § 40d Haftung des Sonderbeauftragten
7. § 41 Maßnahmen bei unzureichenden Eigenmitteln
8. § 42 Maßnahmen bei Gefahr
9. § 43 Insolvenzantrag, Unterrichtung der Gläubiger im Insolvenzverfahren

Unterabschnitt 4 · Pflichten für registrierungspflichtige AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften7

1. § 44 Registrierung und Berichtspflichten
2. § 45 Jahresabschluss und Lagebericht von registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften
3. § 45a Abschlussprüfung bei registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung
4. § 46 Jahresabschluss und Lagebericht von extern verwalteten kreditvergebenden Spezial-AIF
5. § 47 Abschlussprüfung bei extern verwalteten kreditvergebenden Spezial-AIF; Verordnungsermächtigung
6. § 48 (weggefallen)
7. § 48a (weggefallen)

Unterabschnitt 5 · Grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr bei OGAW-Verwaltungsgesellschaften4

1. § 49 Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung
2. § 50 Besonderheiten für die Verwaltung von EU-OGAW durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften
3. § 51 Inländische Zweigniederlassungen und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften
4. § 52 Besonderheiten für die Verwaltung inländischer OGAW durch EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften

Unterabschnitt 6 · Grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr und Drittstaatenbezug bei AIF-Verwaltungsgesellschaften15

1. § 53 Verwaltung von EU-AIF durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften
2. § 54 Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften im Inland
3. § 55 Bedingungen für AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, welche ausländische AIF verwalten, die weder in den Mitgliedstaaten der Europäischen Union noch in den Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum vertrieben werden
4. § 56 Bestimmung der Bundesrepublik Deutschland als Referenzmitgliedstaat einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft
5. § 57 Zulässigkeit der Verwaltung von inländischen Spezial-AIF und EU-AIF sowie des Vertriebs von AIF gemäß den §§ 325, 326, 333 oder 334 durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften
6. § 58 Erteilung der Erlaubnis für eine ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaft
7. § 59 Befreiung einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft von Bestimmungen der Richtlinie 2011/61/EU
8. § 60 Unterrichtung der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde im Hinblick auf die Erlaubnis einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft durch die Bundesanstalt
9. § 61 Änderung des Referenzmitgliedstaates einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft
10. § 62 Rechtsstreitigkeiten
11. § 63 Verweismöglichkeiten der Bundesanstalt an die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde
12. § 64 Vergleichende Analyse der Zulassung von und der Aufsicht über ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften
13. § 65 Verwaltung von EU-AIF durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften, für die die Bundesrepublik Deutschland Referenzmitgliedstaat ist
14. § 66 Inländische Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaften, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist
15. § 67 Jahresbericht für EU-AIF und ausländische AIF

Abschnitt 3 · Verwahrstelle

Unterabschnitt 1 · Vorschriften für OGAW-Verwahrstellen12

1. § 68 Beauftragung und jährliche Prüfung; Verordnungsermächtigung
2. § 69 Aufsicht
3. § 70 Interessenkollision
4. § 71 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen oder Aktien eines inländischen OGAW
5. § 72 Verwahrung
6. § 73 Unterverwahrung
7. § 74 Zahlung und Lieferung
8. § 75 Zustimmungspflichtige Geschäfte
9. § 76 Kontrollfunktion
10. § 77 Haftung
11. § 78 Geltendmachung von Ansprüchen der Anleger; Verordnungsermächtigung
12. § 79 Vergütung, Aufwendungsersatz

Unterabschnitt 2 · Vorschriften für AIF-Verwahrstellen12

1. § 80 Beauftragung
2. § 81 Verwahrung
3. § 82 Unterverwahrung
4. § 83 Kontrollfunktion
5. § 84 Zustimmungspflichtige Geschäfte
6. § 85 Interessenkollision
7. § 86 Informationspflichten gegenüber Aufsichtsbehörden
8. § 87 Anwendbare Vorschriften für Publikums-AIF und bestimmte Spezial-AIF
9. § 88 Haftung
10. § 89 Geltendmachung von Ansprüchen der Anleger; Verordnungsermächtigung
11. § 89a Vergütung, Aufwendungsersatz
12. § 90 Anwendbare Vorschriften für ausländische AIF

Abschnitt 4 · Offene inländische Investmentvermögen

Unterabschnitt 1 · Allgemeine Vorschriften für offene inländische Investmentvermögen1

1. § 91 Rechtsform

Unterabschnitt 2 · Allgemeine Vorschriften für Sondervermögen18

1. § 92 Sondervermögen
2. § 93 Verfügungsbefugnis, Treuhänderschaft, Sicherheitsvorschriften
3. § 94 Stimmrechtsausübung
4. § 95 Anteilscheine; Verordnungsermächtigung
5. § 96 Anteilklassen und Teilsondervermögen; Verordnungsermächtigung
6. § 97 Sammelverwahrung, Verlust von Anteilscheinen
7. § 98 Ausgabe und Rückgabe von Anteilen; Liquiditätsmanagementinstrumente; Verordnungsermächtigung
8. § 99 Kündigung und Verlust des Verwaltungsrechts
9. § 100 Abwicklung des Sondervermögens
10. § 100a Grunderwerbsteuer bei Übergang eines Immobilien-Sondervermögens
11. § 100b Übertragung auf eine andere Kapitalverwaltungsgesellschaft
12. § 101 Jahresbericht
13. § 102 Prüfung
14. § 103 Halbjahresbericht
15. § 104 Zwischenbericht
16. § 105 Auflösungs- und Abwicklungsbericht
17. § 106 Verordnungsermächtigung
18. § 107 Veröffentlichung der Jahres-, Halbjahres-, Zwischen-, Auflösungs- und Abwicklungsberichte

Unterabschnitt 3 · Allgemeine Vorschriften für Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital16

1. § 108 Rechtsform, anwendbare Vorschriften
2. § 109 Aktien
3. § 110 Satzung
4. § 111 Anlagebedingungen
5. § 112 Verwaltung und Anlage
6. § 113 Erlaubnisantrag und Erlaubniserteilung bei der extern verwalteten OGAW-Investmentaktiengesellschaft
7. § 114 Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
8. § 115 Gesellschaftskapital
9. § 116 Veränderliches Kapital, Rücknahme von Aktien
10. § 117 Teilgesellschaftsvermögen; Verordnungsermächtigung
11. § 118 Firma und zusätzliche Hinweise im Rechtsverkehr
12. § 119 Vorstand, Aufsichtsrat
13. § 120 Jahresabschluss und Lagebericht; Verordnungsermächtigung
14. § 121 Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts; Verordnungsermächtigung
15. § 122 Halbjahres- und Liquidationsbericht
16. § 123 Offenlegung und Vorlage des Jahresabschlusses und Lageberichts sowie des Halbjahresberichts

Unterabschnitt 4 · Allgemeine Vorschriften für offene Investmentkommanditgesellschaften15

1. § 124 Rechtsform, anwendbare Vorschriften
2. § 125 Gesellschaftsvertrag
3. § 126 Anlagebedingungen
4. § 127 Anleger
5. § 128 Geschäftsführung
6. § 129 Verwaltung und Anlage
7. § 130 Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
8. § 131 Gesellschaftsvermögen
9. § 132 Teilgesellschaftsvermögen; Verordnungsermächtigung
10. § 133 Veränderliches Kapital, Kündigung von Kommanditanteilen
11. § 134 Firma und zusätzliche Hinweise im Rechtsverkehr
12. § 135 Jahresbericht; Verordnungsermächtigung
13. § 136 Abschlussprüfung; Verordnungsermächtigung
14. § 137 Vorlage von Berichten
15. § 138 Auflösung und Liquidation

Abschnitt 5 · Geschlossene inländische Investmentvermögen

Unterabschnitt 1 · Allgemeine Vorschriften für geschlossene inländische Investmentvermögen1

1. § 139 Rechtsform

Unterabschnitt 2 · Allgemeine Vorschriften für Investmentaktiengesellschaften mit fixem Kapital9

1. § 140 Rechtsform, anwendbare Vorschriften
2. § 141 Aktien
3. § 142 Satzung
4. § 143 Anlagebedingungen
5. § 144 Verwaltung und Anlage
6. § 145 Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
7. § 146 Firma
8. § 147 Vorstand, Aufsichtsrat
9. § 148 Rechnungslegung

Unterabschnitt 3 · Allgemeine Vorschriften für geschlossene Investmentkommanditgesellschaften14

1. § 149 Rechtsform, anwendbare Vorschriften
2. § 150 Gesellschaftsvertrag
3. § 151 Anlagebedingungen
4. § 152 Anleger
5. § 153 Geschäftsführung, Beirat
6. § 154 Verwaltung und Anlage
7. § 155 Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
8. § 156 Gesellschaftsvermögen
9. § 157 Firma
10. § 158 Jahresbericht
11. § 159 Abschlussprüfung
12. § 159a Feststellung des Jahresabschlusses
13. § 160 Offenlegung und Vorlage von Berichten
14. § 161 Auflösung und Liquidation

Kapitel 2 · Publikumsinvestmentvermögen

Abschnitt 1 · Allgemeine Vorschriften für offene Publikumsinvestmentvermögen

Unterabschnitt 1 · Allgemeines9

1. § 162 Anlagebedingungen
2. § 163 Genehmigung der Anlagebedingungen
3. § 164 Erstellung von Verkaufsprospekt, Basisinformationsblatt und wesentlichen Anlegerinformationen
4. § 165 Mindestangaben im Verkaufsprospekt
5. § 166 Inhalt, Form und Gestaltung der wesentlichen Anlegerinformationen; Verordnungsermächtigung
6. § 167 Information mittels eines dauerhaften Datenträgers
7. § 168 Bewertung; Verordnungsermächtigung
8. § 169 Bewertungsverfahren
9. § 170 Veröffentlichung des Ausgabe- und Rücknahmepreises und des Nettoinventarwertes

Unterabschnitt 2 · Master-Feeder-Strukturen10

1. § 171 Genehmigung des Feederfonds
2. § 172 Besondere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften
3. § 173 Verkaufsprospekt, Anlagebedingungen, Jahresbericht
4. § 174 Anlagegrenzen, Anlagebeschränkungen, Aussetzung der Anteile
5. § 175 Vereinbarungen bei Master-Feeder-Strukturen
6. § 176 Pflichten der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle
7. § 177 Mitteilungspflichten der Bundesanstalt
8. § 178 Abwicklung eines Masterfonds
9. § 179 Verschmelzung oder Spaltung des Masterfonds
10. § 180 Umwandlung in Feederfonds oder Änderung des Masterfonds

Unterabschnitt 3 · Verschmelzung von offenen Publikumsinvestmentvermögen11

1. § 181 Gegenstand der Verschmelzung; Verschmelzungsarten
2. § 182 Genehmigung der Verschmelzung
3. § 183 Verschmelzung eines EU-OGAW auf ein OGAW-Sondervermögen
4. § 184 Verschmelzungsplan
5. § 185 Prüfung der Verschmelzung; Verordnungsermächtigung
6. § 186 Verschmelzungsinformationen
7. § 187 Rechte der Anleger
8. § 188 Kosten der Verschmelzung
9. § 189 Wirksamwerden der Verschmelzung
10. § 190 Rechtsfolgen der Verschmelzung
11. § 191 Verschmelzung mit Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital

Abschnitt 2 · Investmentvermögen gemäß der OGAW-Richtlinie22

1. § 192 Zulässige Vermögensgegenstände
2. § 193 Wertpapiere
3. § 194 Geldmarktinstrumente
4. § 195 Bankguthaben
5. § 196 Investmentanteile
6. § 197 Gesamtgrenze; Derivate; Verordnungsermächtigung
7. § 198 Sonstige Anlageinstrumente
8. § 199 Kreditaufnahme
9. § 200 Wertpapier-Darlehen, Sicherheiten
10. § 201 Wertpapier-Darlehensvertrag
11. § 202 Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme
12. § 203 Pensionsgeschäfte
13. § 204 Verweisung; Verordnungsermächtigung
14. § 205 Leerverkäufe
15. § 206 Emittentengrenzen
16. § 207 Erwerb von Anteilen an Investmentvermögen
17. § 208 Erweiterte Anlagegrenzen
18. § 209 Wertpapierindex-OGAW
19. § 210 Emittentenbezogene Anlagegrenzen
20. § 211 Überschreiten von Anlagegrenzen
21. § 212 Bewerter; Häufigkeit der Bewertung und Berechnung
22. § 213 Umwandlung von inländischen OGAW

Abschnitt 3 · Offene inländische Publikums-AIF

Unterabschnitt 1 · Allgemeine Vorschriften für offene inländische Publikums-AIF4

1. § 214 Risikomischung, Arten
2. § 215 Begrenzung von Leverage durch die Bundesanstalt
3. § 216 Bewerter
4. § 217 Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung

Unterabschnitt 2 · Gemischte Investmentvermögen2

1. § 218 Gemischte Investmentvermögen
2. § 219 Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen

Unterabschnitt 3 · Sonstige Investmentvermögen5

1. § 220 Sonstige Investmentvermögen
2. § 221 Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen, Kreditaufnahme
3. § 222 Mikrofinanzinstitute
4. § 223 Sonderregelungen für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen oder Aktien
5. § 224 Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen

Unterabschnitt 4 · Dach-Hedgefonds5

1. § 225 Dach-Hedgefonds
2. § 226 Auskunftsrecht der Bundesanstalt
3. § 227 Rücknahme
4. § 228 Verkaufsprospekt
5. § 229 Anlagebedingungen

Unterabschnitt 5 · Immobilien-Sondervermögen31

1. § 230 Immobilien-Sondervermögen
2. § 231 Zulässige Vermögensgegenstände; Anlagegrenzen
3. § 232 Erbbaurechtsbestellung
4. § 233 Vermögensgegenstände in Drittstaaten; Währungsrisiko
5. § 234 Beteiligung an Immobilien-Gesellschaften
6. § 235 Anforderungen an die Immobilien-Gesellschaften
7. § 236 Erwerb der Beteiligung; Wertermittlung durch Abschlussprüfer
8. § 237 Umfang der Beteiligung; Anlagegrenzen
9. § 238 Beteiligungen von Immobilien-Gesellschaften an Immobilien-Gesellschaften
10. § 239 Verbot und Einschränkung von Erwerb und Veräußerung
11. § 240 Darlehensgewährung an Immobilien-Gesellschaften
12. § 241 Zahlungen, Überwachung durch die Verwahrstelle
13. § 242 Wirksamkeit eines Rechtsgeschäfts
14. § 243 Risikomischung
15. § 244 Anlaufzeit
16. § 245 Treuhandverhältnis
17. § 246 Verfügungsbeschränkung
18. § 247 Vermögensaufstellung
19. § 248 Sonderregeln für die Bewertung
20. § 249 Sonderregeln für das Bewertungsverfahren
21. § 250 Sonderregeln für den Bewerter
22. § 251 Sonderregeln für die Häufigkeit der Bewertung
23. § 252 Ertragsverwendung
24. § 253 Liquiditätsvorschriften
25. § 254 Kreditaufnahme
26. § 255 Sonderregeln für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
27. § 256 Zusätzliche Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen
28. § 257 Aussetzung der Rücknahme
29. § 258 Aussetzung nach Kündigung
30. § 259 Beschlüsse der Anleger
31. § 260 Veräußerung und Belastung von Vermögensgegenständen

Unterabschnitt 6 · Infrastruktur-Sondervermögen4

1. § 260a Infrastruktur-Sondervermögen
2. § 260b Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen
3. § 260c Rücknahme von Anteilen
4. § 260d Angaben im Verkaufsprospekt und den Anlagebedingungen

Abschnitt 4 · Geschlossene inländische Publikums-AIF

Unterabschnitt 1 · Allgemeine Vorschriften12

1. § 261 Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen
2. § 262 Risikomischung
3. § 263 Beschränkung von Leverage und Belastung
4. § 264 Verfügungsbeschränkung
5. § 265 Leerverkäufe
6. § 266 Anlagebedingungen
7. § 267 Genehmigung der Anlagebedingungen
8. § 268 Erstellung von Verkaufsprospekt und Basisinformationsblatt
9. § 269 Mindestangaben im Verkaufsprospekt
10. § 270 (weggefallen)
11. § 271 Bewertung, Bewertungsverfahren, Bewerter
12. § 272 Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung

Unterabschnitt 2 · Geschlossene Master-Feeder-Strukturen8

1. § 272a Genehmigung des geschlossenen Feederfonds; besondere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften
2. § 272b Verkaufsprospekt, Anlagebedingungen, Jahresbericht
3. § 272c Anlagegrenzen, Anlagebeschränkungen
4. § 272d Vereinbarungen bei geschlossenen Master-Feeder-Strukturen
5. § 272e Pflichten der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle
6. § 272f Mitteilungspflichten der Bundesanstalt
7. § 272g Abwicklung des geschlossenen Masterfonds
8. § 272h Änderung des geschlossenen Masterfonds

Kapitel 3 · Inländische Spezial-AIF

Abschnitt 1 · Allgemeine Vorschriften für inländische Spezial-AIF7

1. § 273 Anlagebedingungen
2. § 273a Kreditvergabe
3. § 274 Begrenzung von Leverage
4. § 275 Belastung
5. § 276 Leerverkäufe
6. § 277 Übertragung von Anteilen oder Aktien
7. § 277a Master-Feeder-Strukturen

Abschnitt 2 · Vorschriften für offene inländische Spezial-AIF

Unterabschnitt 1 · Allgemeine Vorschriften für offene inländische Spezial-AIF4

1. § 278 Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter
2. § 279 Häufigkeit der Bewertung, Offenlegung
3. § 280 (weggefallen)
4. § 281 Verschmelzung

Unterabschnitt 2 · Besondere Vorschriften für allgemeine offene inländische Spezial-AIF1

1. § 282 Anlageobjekte, Anlagegrenzen

Unterabschnitt 3 · Besondere Vorschriften für Hedgefonds1

1. § 283 Hedgefonds

Unterabschnitt 4 · Besondere Vorschriften für offene inländische Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen1

1. § 284 Anlagebedingungen, Anlagegrenzen

Abschnitt 3 · Vorschriften für geschlossene inländische Spezial-AIF

Unterabschnitt 1 · Allgemeine Vorschriften für geschlossene inländische Spezial-AIF2

1. § 285 Anlageobjekte
2. § 286 Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter; Häufigkeit der Bewertung

Unterabschnitt 2 · Besondere Vorschriften für AIF, die die Kontrolle über nicht börsennotierte Unternehmen und Emittenten erlangen6

1. § 287 Geltungsbereich
2. § 288 Erlangen von Kontrolle
3. § 289 Mitteilungspflichten
4. § 290 Offenlegungspflicht bei Erlangen der Kontrolle
5. § 291 Besondere Vorschriften hinsichtlich des Jahresabschlusses und des Lageberichts
6. § 292 Zerschlagen von Unternehmen

Abschnitt 4 · Besondere Vorschriften für Entwicklungsförderungsfonds3

1. § 292a Entwicklungsförderungsfonds
2. § 292b Liquiditäts- und Absicherungsanlagen
3. § 292c Außerordentliche Kündigung

Kapitel 4 · Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von Investmentvermögen

Abschnitt 1 · Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von Investmentvermögen

Unterabschnitt 1 · Allgemeine Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von Investmentvermögen6

1. § 293 Allgemeine Vorschriften
2. § 294 Auf den Vertrieb und den Erwerb von OGAW anwendbare Vorschriften
3. § 295 Auf den Vertrieb und den Erwerb von AIF anwendbare Vorschriften
4. § 295a Widerruf des grenzüberschreitenden Vertriebs im Inland
5. § 295b Pflichten nach Widerruf des grenzüberschreitenden Vertriebs im Inland
6. § 296 Vereinbarungen mit Drittstaaten zur OGAW-Konformität

Unterabschnitt 2 · Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von AIF in Bezug auf Privatanleger und für den Vertrieb und den Erwerb von OGAW11

1. § 297 Verkaufsunterlagen und Hinweispflichten
2. § 298 Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-OGAW
3. § 299 Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-AIF und ausländische AIF
4. § 300 Zusätzliche Informationspflichten bei AIF
5. § 301 (weggefallen)
6. § 302 Werbung
7. § 303 Maßgebliche Sprachfassung
8. § 304 Kostenvorausbelastung
9. § 305 Widerrufsrecht
10. § 306 Prospekthaftung und Haftung für die wesentlichen Anlegerinformationen
11. § 306a Einrichtung beim Vertrieb an Privatanleger

Unterabschnitt 3 · Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von AIF in Bezug auf semiprofessionelle und professionelle Anleger3

1. § 306b Pre-Marketing durch eine AIF-Verwaltungsgesellschaft
2. § 307 Informationspflichten gegenüber semiprofessionellen und professionellen Anlegern und Haftung
3. § 308 Sonstige Informationspflichten

Abschnitt 2 · Vertriebsanzeige und Vertriebsuntersagung für OGAW

Unterabschnitt 1 · Anzeigeverfahren beim Vertrieb von EU-OGAW im Inland3

1. § 309 Pflichten beim Vertrieb von EU-OGAW im Inland
2. § 310 Anzeige zum Vertrieb von EU-OGAW im Inland
3. § 311 Untersagung des Vertriebs von EU-OGAW

Unterabschnitt 2 · Anzeigeverfahren für den Vertrieb von inländischen OGAW in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum3

1. § 312 Anzeigepflicht
2. § 313 Veröffentlichungspflichten
3. § 313a Widerruf des Vertriebs von OGAW in anderen Staaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum

Abschnitt 3 · Anzeige, Einstellung und Untersagung des Vertriebs von AIF2

1. § 314 Untersagung des Vertriebs
2. § 315 Einstellung des Vertriebs von AIF

Unterabschnitt 1 · Anzeigeverfahren für den Vertrieb von Publikums-AIF, von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger im Inland5

1. § 316 Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von inländischen Publikums-AIF im Inland
2. § 317 Zulässigkeit des Vertriebs von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger
3. § 318 Verkaufsprospekt beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger
4. § 319 Vertretung der Gesellschaft, Gerichtsstand beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger
5. § 320 Anzeigepflicht beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger im Inland

Unterabschnitt 2 · Anzeigeverfahren für den Vertrieb von AIF an semiprofessionelle Anleger und professionelle Anleger im Inland11

1. § 321 Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
2. § 322 Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
3. § 323 Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
4. § 324 Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
5. § 325 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
6. § 326 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
7. § 327 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
8. § 328 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
9. § 329 Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von von ihr verwalteten inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master- AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, oder ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
10. § 330 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von von ihr verwalteten ausländischen AIF oder EU-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
11. § 330a Anzeigepflicht von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften, die die Bedingungen nach Artikel 3 Absatz 2 der Richtlinie 2011/61/EU erfüllen, beim beabsichtigten Vertrieb von AIF an professionelle und semiprofessionelle Anleger im Inland

Unterabschnitt 3 · Anzeigeverfahren für den Vertrieb von AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union und in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum6

1. § 331 Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von EU-AIF oder inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
2. § 331a Widerruf des Vertriebs von EU-AIF oder inländischen AIF in anderen Staaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
3. § 332 Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
4. § 333 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
5. § 334 Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von ausländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
6. § 335 Bescheinigung der Bundesanstalt

Unterabschnitt 4 · Verweis und Ersuchen für den Vertrieb von AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger1

1. § 336 Verweise und Ersuchen nach Artikel 19 der Verordnung (EU) Nr. 1095/2010

Kapitel 5 · Europäische Risikokapitalfonds1

1. § 337 Europäische Risikokapitalfonds

Kapitel 6 · Europäische Fonds für soziales Unternehmertum1

1. § 338 Europäische Fonds für soziales Unternehmertum

Kapitel 7 · Europäische langfristige Investmentfonds1

1. § 338a Europäische langfristige Investmentfonds

Kapitel 8 · Geldmarktfonds1

1. § 338b Geldmarktfonds

Kapitel 9 · Paneuropäisches Privates Pensionsprodukt (PEPP)1

1. § 338c Anzuwendende Vorschriften

Kapitel 10 · Straf-, Bußgeld- und Übergangsvorschriften

Abschnitt 1 · Straf- und Bußgeldvorschriften5

1. § 339 Strafvorschriften
2. § 340 Bußgeldvorschriften
3. § 341 Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen
4. § 341a Bekanntmachung von bestandskräftigen Maßnahmen und unanfechtbar gewordenen Bußgeldentscheidungen
5. § 342 Beschwerdeverfahren

Abschnitt 2 · Übergangsvorschriften

Unterabschnitt 1 · Allgemeine Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften3

1. § 343 Übergangsvorschriften für inländische und EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften
2. § 344 Übergangsvorschriften für ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften und für andere Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
3. § 344a (weggefallen)

Unterabschnitt 2 · Besondere Übergangsvorschriften für offene AIF und für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten8

1. § 345 Übergangsvorschriften für offene AIF und AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren
2. § 346 Besondere Übergangsvorschriften für Immobilien-Sondervermögen
3. § 347 Besondere Übergangsvorschriften für Altersvorsorge-Sondervermögen
4. § 348 Besondere Übergangsvorschriften für Gemischte Sondervermögen und Gemischte Investmentaktiengesellschaften
5. § 349 Besondere Übergangsvorschriften für Sonstige Sondervermögen und Sonstige Investmentaktiengesellschaften
6. § 350 Besondere Übergangsvorschriften für Hedgefonds und offene Spezial-AIF
7. § 351 Übergangsvorschriften für offene AIF und für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die nicht bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren
8. § 352 Übergangsvorschrift zu § 127 des Investmentgesetzes

Unterabschnitt 3 · Besondere Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die geschlossene AIF verwalten, und für geschlossene AIF5

1. § 352a Definition von geschlossenen AIF im Sinne von § 353
2. § 353 Besondere Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die geschlossene AIF verwalten, und für geschlossene AIF
3. § 353a Übergangsvorschriften zu den §§ 261, 262 und 263
4. § 353b Übergangsvorschriften zu § 285 Absatz 3
5. § 354 Übergangsvorschrift zu § 342 Absatz 3

Unterabschnitt 4 · Übergangsvorschriften für OGAW- Verwaltungsgesellschaften und OGAW1

1. § 355 Übergangsvorschriften für OGAW-Verwaltungsgesellschaften und OGAW

Unterabschnitt 5 · Sonstige Übergangsvorschriften12

1. § 356 Übergangsvorschriften zum Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz
2. § 357 Übergangsvorschrift zu § 100a
3. § 358 Übergangsvorschriften zu § 95 Absatz 2 und § 97 Absatz 1
4. § 359 Übergangsvorschrift zu § 26 Absatz 7 Satz 3, § 82 Absatz 6 Satz 2 und § 85 Absatz 5 Satz 4
5. § 360 Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen
6. § 361 Übergangsvorschriften zu § 5 Absatz 2 Satz 2 und 3
7. § 362 Übergangsvorschrift zum Fondsstandortgesetz
8. § 363 Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes
9. § 364 Übergangsvorschrift zum Gesetz zur Umsetzung der Digitalisierungsrichtlinie
10. § 365 Übergangsvorschrift zum Finanzmarktdigitalisierungsgesetz
11. § 366 Übergangsvorschrift zum Fondsrisikobegrenzungsgesetz
12. § 367 Übergangsvorschrift zu den §§ 29a und 30 Absatz 3a